Definición
¿Qué es la financiabilidad de una empresa?
La financiabilidad mide si una empresa puede conseguir financiación bancaria hoy y en qué condiciones. Qué la determina y cómo se mejora.
Qué es la financiabilidad
Financiabilidad es la capacidad real de una empresa para obtener financiación bancaria en un momento dado y en unas condiciones concretas. No es lo mismo que solvencia ni que rentabilidad: una empresa rentable puede no ser financiable si tiene el balance desequilibrado o la CIRBE saturada, y una empresa con márgenes ajustados puede serlo si genera caja estable y tiene garantías.
Los cuatro bloques que mira un banco
La financiabilidad depende de cuatro bloques que un banco mira siempre: la estructura del balance (fondo de maniobra, endeudamiento, patrimonio neto), la capacidad de repago (EBITDA frente a deuda financiera neta y frente al servicio anual de la deuda), el comportamiento declarado en CIRBE, y el encaje del producto solicitado con la necesidad real. Una empresa puede no ser financiable para un préstamo a largo plazo y sí serlo para una línea de circulante o un factoring.
Financiabilidad no es lo mismo que solvencia
La diferencia práctica: la solvencia es una fotografía contable, la financiabilidad es un pronóstico sobre cómo va a leer esa fotografía un comité de riesgos.